金融工程2022年度策略大数据系列回顾

　　舆情事件自相关性高，持续长舆情事件胜率更大。对于舆情事件，事件发生后股市表现的有明显的相关性，而且随着时间的推移，相关性存在明显的衰减。舆情事件持续较短的事件，收益及胜率都比较低，只有舆情事件持续稍长的事件，投资胜率会超过50%，是短时长的事件数占的比例很大，这里会有一些噪声存在。

　　新闻情绪和推文事件有一定胜率。对于新闻情绪事件来说，在不同时间尺度下胜率基本是维持在50%以上。对于事件不同响应程度分组大部分胜率超50%且均值可为正，不同响应程度之间差异不明显；对于推文事件来说，在不同时间尺度下胜率基本是维持在50%以上且收益为正，随着持有时间的增长胜率和收益均在下降。对于事件不同响应程度分组大部分胜率超50%且均值可为正，不同响应程度之间差异不明显；对于新闻事件来说，整体来看并没有明确的胜率和收益；对于推文情绪事件来说，在不同时间尺度下，基于推文情感事件的投资胜率基本是维持在50%左右，且收益为负。

　　对新闻事件响应程度高的胜率更大。事件响应最低组对后续行情影响较小，特别是负面新闻事件无论是盘前还是盘中，随着事件响应程度的不断提高，胜率也在单调递增，盘中正面新闻事件也类似。

　　在高响应组，事件影响随着时间呈现出一定的衰减性。事件情绪和市场响应结合提高胜率，对于正面新闻，按照当天市场方向策略“Pchg”的胜率要高于单纯做多。

（文章来源：中国银河证券）